Le remplacement de revenu est un raccourci imparfait
On entend souvent qu'il faut remplacer un pourcentage du revenu de travail a la retraite. C'est utile pour une premiere estimation, mais c'est grossier.
Un menage qui gagne 140 000 $ et epargne beaucoup n'a peut-etre pas besoin d'un revenu proche de ce montant. Un menage qui gagne 70 000 $ et depense presque tout peut avoir besoin d'un taux de remplacement plus eleve.
Utilisez le remplacement de revenu comme test rapide. Votre vrai nombre de retraite devrait partir des depenses.
Methode des depenses annuelles
La methode propre consiste a estimer les depenses annuelles a la retraite, soustraire les revenus fiables et calculer le portefeuille necessaire pour financer l'ecart.
Separez les depenses essentielles des depenses flexibles. Les essentielles incluent logement, nourriture, services, assurance, transport, soins de sante, voyages familiaux de base et impots. Les flexibles incluent grands voyages, cadeaux, ameliorations, restaurants, loisirs et vehicules.
Un menage qui depense 55 000 $ par an n'a pas besoin du meme portefeuille qu'un menage a 110 000 $. Commencez par la vie que vous voulez vraiment financer.
| Etape | Question | Resultat |
|---|---|---|
| 1 | Combien depenserez-vous par an apres impots? | Cible annuelle de style de vie |
| 2 | Quels revenus fiables arrivent, et quand? | RPC/RRQ, PSV, pension, rente, revenu locatif |
| 3 | Quel ecart reste? | Depenses financees par le portefeuille |
| 4 | Quel taux de retrait est realiste? | Fourchette de portefeuille cible |
| 5 | Qu'est-ce qui peut briser le plan? | Inflation, impots, longevite, soins, sequence de marche |
Bases du RPC, de la PSV et du RRQ
Le RPC est la pension de retraite du Regime de pensions du Canada. Elle depend de vos cotisations et de l'age de debut. Au Quebec, le regime comparable est le RRQ, administre par Retraite Quebec.
La PSV est differente. La Securite de la vieillesse depend surtout de l'age et de la residence au Canada, pas de cotisations directes d'emploi. Elle est imposable et peut etre reduite pour les retraites a revenu eleve.
Ces prestations peuvent reduire le portefeuille necessaire, mais le montant et la date de debut comptent. Reporter les prestations peut augmenter le paiement mensuel, mais il faut du capital de transition si vous prenez votre retraite avant qu'elles commencent.
La regle de 4 %
La regle de 4 % est un raccourci de planification : multiplier l'ecart annuel a financer par le portefeuille par 25. Si le portefeuille doit fournir 40 000 $ par an, le raccourci pointe vers environ 1 000 000 $.
Ce n'est pas une promesse. L'idee originale depend d'hypotheses sur l'histoire des marches, l'inflation, la duree de retraite, la repartition d'actifs, les frais, les impots et le comportement. Les impots canadiens et les types de comptes ajoutent une autre couche.
Utilisez 4 % comme point de depart, puis testez 3,5 %, 3 % et des baisses de depenses flexibles. Un taux de retrait plus bas exige un plus grand portefeuille, mais donne plus de marge aux mauvais marches ou a une vie plus longue.
| Depense annuelle du portefeuille | A 4 % | A 3,5 % | A 3 % |
|---|---|---|---|
| 30 000 $ | 750 000 $ | 857 000 $ | 1 000 000 $ |
| 50 000 $ | 1 250 000 $ | 1 429 000 $ | 1 667 000 $ |
| 75 000 $ | 1 875 000 $ | 2 143 000 $ | 2 500 000 $ |
| 100 000 $ | 2 500 000 $ | 2 857 000 $ | 3 333 000 $ |
L'inflation change la cible
L'inflation est un des plus grands risques de retraite parce qu'elle compose contre vos depenses. Un budget qui marche a 60 ans peut ne pas acheter la meme vie a 80 ans.
Certaines sources de revenu sont indexees, partiellement indexees ou pas indexees du tout. Vos depenses personnelles augmentent aussi de facon inegale : epicerie, loyer, frais de condo, assurance, soins, voyages et reparations peuvent bouger a des rythmes differents.
Modelez la retraite en termes reels lorsque possible. Cela signifie utiliser des rendements apres inflation ou augmenter explicitement les depenses chaque annee.
Longevite et soins de sante
Un plan de retraite doit durer pour une duree de vie incertaine. Prendre sa retraite a 55 ans n'a pas la meme mathematique qu'a 67 ans. Les couples doivent aussi prevoir qu'un conjoint puisse vivre beaucoup plus longtemps que l'autre.
Les soins de sante ne sont pas une ligne a zero dollar au Canada. La couverture provinciale est precieuse, mais les retraites peuvent encore payer soins dentaires, vision, medicaments non couverts, assurance voyage medicale, aide a la mobilite, soins a domicile, services prives et couts lies aux soins de longue duree.
Un plan plus prudent inclut une reserve de soins et ne suppose pas que les depenses restent parfaitement plates au grand age.
Exemples chiffres
Ces exemples sont simplifies pour montrer la methode. Ce ne sont pas des conseils et ils ignorent beaucoup de details fiscaux.
| Scenario | Depenses annuelles cible | Revenu fiable | Ecart portefeuille | Portefeuille a 4 % |
|---|---|---|---|---|
| Maison payee, style de vie modeste | 55 000 $ | 30 000 $ | 25 000 $ | 625 000 $ |
| Locataire ou coproprietaire, style de vie moyen | 80 000 $ | 35 000 $ | 45 000 $ | 1 125 000 $ |
| Voyages et soutien familial plus eleves | 110 000 $ | 45 000 $ | 65 000 $ | 1 625 000 $ |
| Retraite anticipee avant RPC/PSV/RRQ | 80 000 $ | 0 $ au depart | 80 000 $ jusqu'aux prestations | 2 000 000 $ avant plan de transition |
Coast FIRE et pression de retraite
Coast FIRE pose une question voisine : si vous cessiez d'ajouter aux placements retraite aujourd'hui, le portefeuille actuel pourrait-il croitre assez d'ici l'age de retraite?
Cela ne veut pas dire que vous pouvez arreter de travailler immediatement. Cela signifie que les futures cotisations n'ont peut-etre plus a porter tout le plan, si la croissance, l'inflation et le calendrier cooperent.
Pour les Canadiens, Coast FIRE doit quand meme integrer RPC/RRQ, PSV, impots REER/FERR, retraits CELI, pensions et soins de sante dans le plan final.