Le remplacement de revenu est un raccourci imparfait
On entend souvent qu'il faut remplacer un pourcentage du revenu de travail à la retraite. C'est utile pour une première estimation, mais c'est grossier.
Un ménage qui gagne 140 000 $ et épargne beaucoup n'a peut-être pas besoin d'un revenu proche de ce montant. Un ménage qui gagne 70 000 $ et dépense presque tout peut avoir besoin d'un taux de remplacement plus élevé.
Utilisez le remplacement de revenu comme test rapide. Votre vrai nombre de retraite devrait partir des depenses.
Methode des depenses annuelles
La methode propre consiste a estimer les dépenses annuelles à la retraite, soustraire les revenus fiables et calculer le portefeuille necessaire pour financer l'ecart.
Separez les dépenses essentielles des dépenses flexibles. Les essentielles incluent logement, nourriture, services, assurance, transport, soins de santé, voyages familiaux de base et impôts. Les flexibles incluent grands voyages, cadeaux, ameliorations, restaurants, loisirs et vehicules.
Un ménage qui dépense 55 000 $ par an n'a pas besoin du meme portefeuille qu'un ménage a 110 000 $. Commencez par la vie que vous voulez vraiment financer.
| Etape | Question | Résultat |
|---|---|---|
| 1 | Combien depenserez-vous par an après impots? | Cible annuelle de style de vie |
| 2 | Quels revenus fiables arrivent, et quand? | RPC/RRQ, PSV, pension, rente, revenu locatif |
| 3 | Quel ecart reste? | Depenses financees par le portefeuille |
| 4 | Quel taux de retrait est realiste? | Fourchette de portefeuille cible |
| 5 | Qu'est-ce qui peut briser le plan? | Inflation, impots, longevite, soins, sequence de marche |
Bases du RPC, de la PSV et du RRQ
Le RPC est la pension de retraite du Regime de pensions du Canada. Elle dépend de vos cotisations et de l'age de début. Au Québec, le regime comparable est le RRQ, administre par Retraite Québec.
La PSV est differente. La S?curit? de la vieillesse dépend surtout de l'age et de la residence au Canada, pas de cotisations directes d'emploi. Elle est imposable et peut etre reduite pour les retraites a revenu élevé.
Ces prestations peuvent réduire le portefeuille necessaire, mais le montant et la date de début comptent. Reporter les prestations peut augmenter le paiement mensuel, mais il faut du capital de transition si vous prenez votre retraite avant qu'elles commencent.
La regle de 4 %
La regle de 4 % est un raccourci de planification : multiplier l'ecart annuel a financer par le portefeuille par 25. Si le portefeuille doit fournir 40 000 $ par an, le raccourci pointe vers environ 1 000 000 $.
Ce n'est pas une promesse. L'idee originale dépend d'hypothèses sur l'histoire des marches, l'inflation, la duree de retraite, la repartition d'actifs, les frais, les impôts et le comportement. Les impôts canadiens et les types de comptes ajoutent une autre couche.
Utilisez 4 % comme point de depart, puis testez 3,5 %, 3 % et des baisses de dépenses flexibles. Un taux de retrait plus bas exige un plus grand portefeuille, mais donne plus de marge aux mauvais marches ou à une vie plus longue.
| Depense annuelle du portefeuille | A 4 % | A 3,5 % | A 3 % |
|---|---|---|---|
| 30 000 $ | 750 000 $ | 857 000 $ | 1 000 000 $ |
| 50 000 $ | 1 250 000 $ | 1 429 000 $ | 1 667 000 $ |
| 75 000 $ | 1 875 000 $ | 2 143 000 $ | 2 500 000 $ |
| 100 000 $ | 2 500 000 $ | 2 857 000 $ | 3 333 000 $ |
L'inflation change la cible
L'inflation est un des plus grands risques de retraite parce qu'elle compose contre vos dépenses. Un budget qui marche a 60 ans peut ne pas acheter la meme vie a 80 ans.
Certaines sources de revenu sont indexees, partiellement indexees ou pas indexees du tout. Vos dépenses personnelles augmentent aussi de façon inegale : epicerie, loyer, frais de condo, assurance, soins, voyages et reparations peuvent bouger à des rythmes differents.
Modelez la retraite en termes reels lorsque possible. Cela signifie utiliser des rendements après inflation ou augmenter explicitement les dépenses chaque année.
Longevite et soins de sante
Un plan de retraite doit durer pour une duree de vie incertaine. Prendre sa retraite à 55 ans n'a pas la meme mathematique qu'a 67 ans. Les couples doivent aussi prevoir qu'un conjoint puisse vivre beaucoup plus longtemps que l'autre.
Les soins de santé ne sont pas une ligne a zero dollar au Canada. La couverture provinciale est precieuse, mais les retraites peuvent encore payer soins dentaires, vision, medicaments non couverts, assurance voyage medicale, aide à la mobilité, soins a domicile, services prives et coûts lies aux soins de longue duree.
Un plan plus prudent inclut une reserve de soins et ne suppose pas que les dépenses restent parfaitement plates au grand age.
Exemples chiffres
Ces exemples sont simplifies pour montrer la methode. Ce ne sont pas des conseils et ils ignorent beaucoup de details fiscaux.
| Scénario | Depenses annuelles cible | Revenu fiable | Ecart portefeuille | Portefeuille a 4 % |
|---|---|---|---|---|
| Maison payee, style de vie modeste | 55 000 $ | 30 000 $ | 25 000 $ | 625 000 $ |
| Locataire ou coproprietaire, style de vie moyen | 80 000 $ | 35 000 $ | 45 000 $ | 1 125 000 $ |
| Voyages et soutien familial plus eleves | 110 000 $ | 45 000 $ | 65 000 $ | 1 625 000 $ |
| Retraite anticipee avant RPC/PSV/RRQ | 80 000 $ | 0 $ au depart | 80 000 $ jusqu'aux prestations | 2 000 000 $ avant plan de transition |
Coast FIRE et pression de retraite
Coast FIRE pose une question voisine : si vous cessiez d'ajouter aux placements retraite aujourd'hui, le portefeuille actuel pourrait-il croitre assez d'ici l'age de retraite?
Cela ne veut pas dire que vous pouvez arreter de travailler immediatement. Cela signifie que les futures cotisations n'ont peut-être plus a porter tout le plan, si la croissance, l'inflation et le calendrier cooperent.
Pour les Canadiens, Coast FIRE doit quand meme integrer RPC/RRQ, PSV, impôts REER/FERR, retraits CELI, pensions et soins de santé dans le plan final.